Bitcoin vs. Bond Market Meltdown: Wird BTC den Tag retten? 🚀📉

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Key Takeaways:

  • Bitcoin gedeiht, wenn die Erträge von Schulden und Inflationsangst steigen, aber Probleme, wenn die Zentralbanken aggressiv verschärfen.

  • Der heutige Anleihenmarkt Stress sieht inflations- und schuldengesteuert aus, was darauf hindeutet

Langfristige staatliche Anleihenrenditen rissen in den USA, Europa, Japan und Großbritannien, auch wenn die Zentralbanken die Politiksätze sammeln.

Das 30-jährige US-Finanzministerium ist fast 5% zurück, Frankreichs lange Anleihe handelt erstmals über 4% seit 2011, und Großbritannien Gilts testen 27-jährige Höhen. Japans 30-jährige Rendite hat Rekordniveaus erreicht und Analysten dazu veranlasst, sie als „Zusammenbruch der globalen G7-Anleihenmärkte“ zu bezeichnen.

Aber was passiert mit Bitcoin inmitten dieses in Bezug auf makroökonomische Aussichten? Lassen Sie uns untersuchen.

Wie Bitcoin während früherer Ertragspikes reagierte

Die Geschichte zeigt, dass die Reaktion von Bitcoin auf steigende staatliche Anleiheerträge von abhängt, warum die Erträge steigen. Manchmal versammelt es sich wie „digitales Gold„, manchmal kämpft es wie ein Risikogut.

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Nehmen Sie den Taper -Wutanfall 2013.

Als die Federal Reserve angedeutet hat, würde sie ihr Gelddruckprogramm verlangsamen, die 10-jährige Rendite in den USA auf 3%. Die Anleger waren besorgt über Inflation und Schulden, ein Gefühl, das mit der Preissexplosion von Bitcoin von weniger als 100 USD auf über 1.000 US -Dollar ausgerichtet war.

Eine ähnliche Geschichte spielte Anfang 2021 ab.

Die Renditen stiegen als Märkte bei einer höheren Inflation während der Erholung nach der Koviden. Bitcoin stieg mit Gold in Schritt und stieg bis April auf rund 65.000 US -Dollar.

Im Jahr 2018 war das Ergebnis jedoch das Gegenteil.

Die Erträge stiegen über 3% nicht aufgrund von Inflations- oder Schulden Ängsten, sondern weil die Fed aggressiv wanderte. Die echten Renditen für Anleihen sahen attraktiv aus, und Bitcoin stürzte im gleichen Zeitraum um etwa 85%.

Es zeigt, dass Bitcoin sich wie ein Absicherungsvermögen mit mehr Aufwärtstrend verhält, wenn die Erträge aufgrund von Inflation, Defiziten oder überschüssigen Schuldenversorgung steigen. Bitcoin kämpft normalerweise, wenn die Erträge steigen, weil sich die Zentralbanken zum Wachstum verschärfen.

Sind die steigende Anleihe diesmal für Bitcoin bullisch?

Bitcoin ist in den letzten drei Tagen um 4,2% gestiegen und hat sich mit einem Anstieg der langfristigen Staatsverschuldung in den USA und anderen G7-Nationen verschlossen.

Gleichzeitig steigt die Inhaber -Retentionsrate an und zeigt, dass mehr Händler sich dafür entscheiden, BTC als Hecke zu halten, anstatt zu verkaufen.

Der Hintergrund ist schwer zu ignorieren. Die Schulden der US -Regierung stiegen von 36,2 Billionen US -Dollar im Juli auf 37,3 Billionen US -Dollar im September, was in nur zwei Monaten um über 1 Billionen US -Dollar gestiegen ist.

In den Atlantik sind Europa und Großbritannien mit ähnlichen Kreditwellen ausgesetzt.

Das Ergebnis waren Anleiheauktionen in rekordgroßer Größe, die nur bei höheren Erträgen klar sind. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage nach staatlichen Anleihen schwächt. Zum Beispiel erreichte der 30-jährige Anleihenrendite in Großbritannien am Mittwoch sein höchstes Niveau seit 1998.

Gold hat bereits die Verschiebung des Anlegerverhaltens bestätigt, weg von der vertrauenswürdigen staatlichen Anleihen zu harten Vermögenswerten.

Der Anstieg des Metalls, um Höchststände über 3.500 US -Dollar in dieser Woche aufzunehmen, zeigt, dass die Märkte aktiv gegen außer Kontrolle geratene Schulden und Inflation absichern.

Historisch gesehen profitiert Bitcoin etwas später von solchen Kapitalrotationen als Gold. Aber sobald es dies tut, bewegt es sich schneller und weiter als das kostbare Metall und fungiert als die höhere Zuflucht vor monetären und fiskalischen Überschüssen.

„Die Zentralbanken verlieren die Kontrolle über das lange Ende der Kurve“, bemerkte Mark Moss, Chef von Bitcoin Strategistin bei der in Großbritannien ansässigen Defi-Firma Satsuma Technology, und fügte hinzu:

Sieht so aus, als würde YCC (Ertragskurvenkontrolle) bald zu einem Anleihenmarkt in Ihrer Nähe kommen. Long Bitcoin ist ein so offensichtlicher Schritt.

Viele Analysten sehen bis 2026 ein Rekordhoch von 150.000 bis 200.000 US-Dollar.

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2025-09-03 16:19