Was ist Liquid Staking und wie funktioniert es?

Flüssiges Abstecken, erklärt

Häufig gestellte Fragen (FAQ) zum Liquid Staking

Eine Möglichkeit, dies in klarem und umgangssprachlichem Englisch umzuformulieren, lautet: „Mit Liquid Staking können Sie die Fluidität Ihrer eingesetzten Kryptowährungen aufrechterhalten, indem Sie Proxy-Tokens einsetzen, die es Ihnen ermöglichen, über Decentralized Finance (DeFi)-Anwendungen zusätzliche Erträge zu generieren.“

Bevor man sich mit dem Konzept des Liquid Staking beschäftigt, ist es wichtig, die Grundlagen des Staking und die damit verbundenen Herausforderungen zu verstehen. Unter Abstecken versteht man den Vorgang der Sicherung von Kryptowährungen innerhalb eines Blockchain-Systems, um dessen Funktionalität zu unterstützen. Im Gegenzug werden die Staker mit Gewinnen belohnt. Allerdings werden die als Sicherheit hinterlegten Vermögenswerte während des Einsatzzeitraums in der Regel unbeweglich, was bedeutet, dass sie weder gehandelt noch bewegt werden können.

Durch die Methode des Liquid Staking können Kryptowährungseigentümer an Staking-Aktivitäten teilnehmen, ohne den Besitz ihrer Vermögenswerte aufzugeben. Diese Innovation hat die Dynamik der Staking-Teilnahme erheblich verändert. Bemerkenswerte Projekte wie Lido haben bei diesem Ansatz Pionierarbeit geleistet, indem sie tokenisierte Gegenstücke oder Derivate ausgegeben haben, die eingesetzte Vermögenswerte symbolisieren.

Ich kann Ihnen dabei helfen, die Vorteile des Absteckens zu maximieren, indem ich Ihnen erlaube, Ihre Token in Liquiditätspools oder Validierungsprozessen aktiv zu halten und gleichzeitig die Möglichkeit beizubehalten, sie bei Bedarf in DeFi-Apps für den Handel oder die Übertragung an andere Benutzer zu verwenden.

Gibt es einen Unterschied zwischen delegiertem Einsatz und flüssigem Einsatz?

In einem DPoS-System (Delegated Proof-of-Stake) können Netzwerkteilnehmer ihre Stimme für den Vertreter ihrer Wahl abgeben. Auf der anderen Seite können Staker mit dem Liquid Staking die Anforderungen an Mindesteinsatzbeträge und gesperrte Token umgehen.

Während Delegated Proof-of-Stake (DPoS) die Grundprinzipien mit Proof-of-Stake (PoS) teilt, unterscheiden sich seine Betriebsmechanismen erheblich. Bei DPoS erhalten Netzwerkteilnehmer die Befugnis, Vertreter, sogenannte „Zeugen“ oder „Blockproduzenten“, für die Validierung von Transaktionen zu wählen. Die Zahl der aktiven Zeugen im Konsensverfahren ist begrenzt und kann durch Abstimmungsverfahren verändert werden. Netzwerkbenutzer haben die Möglichkeit, ihre Token in einem kollektiven Einsatzpool zu kombinieren und ihr gemeinsames Stimmgewicht zu nutzen, um für ihren bevorzugten Vertreter abzustimmen.

Als Forscher, der sich mit den Feinheiten der Blockchain-Technologie beschäftigt, bin ich auf ein interessantes Konzept namens Liquid Staking gestoßen. Im Gegensatz zu herkömmlichen Einsatzmethoden soll dieser innovative Ansatz Investitionen leichter zugänglich machen und den Mechanismus gesperrter Token umgehen.

Was ist Staking-as-a-Service?

Eine Staking-as-a-Service-Plattform fungiert als Vermittler und schließt die Lücke zwischen Blockchain-Netzwerken, die an ihrem Konsensprozess teilnehmen möchten, und Krypto-Investoren, die den Betrieb des Netzwerks unterstützen möchten.

Als Krypto-Investor bin ich immer auf der Suche nach Möglichkeiten, meine Rendite zu maximieren und gleichzeitig den Aufwand zu minimieren. Eine dieser Möglichkeiten, die erheblich an Bedeutung gewonnen hat, ist das Abstecken als Dienstleistung. Dieser Service ermöglicht es mir, meine Kryptowährungsbestände an vertrauenswürdige Dritte zu delegieren, die dann den Absteckprozess in meinem Namen durchführen. Im Gegenzug zahle ich eine Gebühr oder erhalte einen Anteil an den Prämien. Den Prognosen von JP Morgan zufolge steht dieser Sektor vor einem massiven Wachstum und könnte bis zum Jahr 2025 eine Marktgröße von unglaublichen 40 Milliarden US-Dollar erreichen. Krypto-Absteckdienste werden ein entscheidender Bestandteil der aufkeimenden digitalen Wirtschaft und des liquiden Absteckens sein – was es mir ermöglicht, mein Vermögen zu behalten in einer flüssigeren Form, während man weiterhin Einsatzprämien verdient – ​​wird ein wesentlicher Teil dieser Entwicklung sein.

Als Forscher, der die Landschaft der Staking-as-a-Service-Plattformen erforscht, habe ich beobachtet, dass diese Plattformen in zwei Hauptkategorien eingeteilt werden können: verwahrte und nicht verwahrte Plattformen. Der Grad der Dezentralisierung ist ein entscheidender Faktor bei der Bestimmung, in welche Kategorie eine Plattform fällt, und hat erhebliche Auswirkungen auf die Sicherheit der Beteiligten und die Aufrechterhaltung der Transparenz.

Einfacher ausgedrückt: Wenn Sie eine Kryptowährungsbörse zum Abstecken nutzen, übernimmt die Börse den gesamten Absteckprozess für Sie. Dies wird als „Custodial Staking-as-a-Service“ bezeichnet. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass die Belohnungen aus dem Stake zunächst von der Börse gehalten werden, bevor sie an die Staker verteilt werden.

Als Krypto-Investor verstehe ich, dass Validatoren eine Gebühr für diejenigen erheben, die sich durch das Abstecken an der Sicherung des Netzwerks beteiligen möchten, wenn ich mich mit dem Servicemodell an nicht verwahrten Einsätzen beteilige. In Proof of Stake (PoS)-Netzwerken, die eine native Delegation ermöglichen, freue ich mich zu wissen, dass meine verdienten Belohnungen automatisch und ohne Eingreifen von Validatoren direkt an mich gesendet werden.

Sind mit Liquid Staking-Plattformen Risiken verbunden?

Beim Umgang mit Liquid Staking im Kryptobereich ist es wichtig, potenzielle technische Risiken und Marktschwankungen zu berücksichtigen.

Technische Bedrohungen

Als Krypto-Investor ist mir aufgefallen, dass Proof of Stake (PoS)-Blockchains noch in den Kinderschuhen stecken und ihre eigenen Risiken mit sich bringen. Es besteht beispielsweise immer die Möglichkeit, dass Protokollfehler oder Schwachstellen auftauchen, was möglicherweise zum Verlust oder zur Ausbeutung von Vermögenswerten für Staker wie mich führt. Darüber hinaus birgt die Abhängigkeit von Validatoren beim Abstecken ein Kontrahentenrisiko – das Risiko, dass der Validator möglicherweise nicht in gutem Glauben handelt und möglicherweise Gelder falsch verwaltet oder sogar mit den abgesteckten Vermögenswerten verschwindet.

Marktrisiken

Durch das Abstecken Ihrer liquiden Mittel werden Ihre gesicherten Vermögenswerte freigesetzt, sodass Sie Einnahmen aus dezentralen Finanzplattformen erzielen können. Dies bringt jedoch einen Nachteil mit sich: In einem Bärenmarkt könnten Sie Verluste sowohl bei Ihren eingesetzten Vermögenswerten als auch bei möglichen Marktrückgängen erleiden.

Die Aufrechterhaltung einer Open-Source- und kontinuierlich geprüften Liquid-Staking-Plattform erhöht die Sicherheit in gewissem Maße. Darüber hinaus kann das Anbieten von Belohnungen im Rahmen eines Prämienprogramms das Auftreten von Fehlern innerhalb der Plattform wirksam reduzieren.

Als verantwortungsbewusster Krypto-Investor weiß ich, wie wichtig es ist, gründliche Recherchen durchzuführen, bevor man Anlageentscheidungen trifft. Um die durch Marktvolatilität verursachten Risiken zu minimieren, schaue ich mir historische Marktdaten an, um wertvolle Erkenntnisse zu gewinnen. Darüber hinaus beurteile ich die finanzielle Gesundheit potenzieller Investitionen, indem ich deren Bilanzen und Gewinn- und Verlustrechnungen unter die Lupe nehme. Ich nehme mir auch die Zeit, mich mit der regulatorischen Landschaft vertraut zu machen, die jede potenzielle Investition regelt. Schließlich diversifiziere ich mein Portfolio, indem ich meine Investitionen auf verschiedene Vermögenswerte und Sektoren verteile, um die mit einer bestimmten Investition verbundenen Risiken zu mindern.