Strategie für gedeckte Call-Optionen, erklärt

Was ist der Handel mit Kryptooptionen?

Mit einem Krypto-Optionsvertrag haben Sie die Möglichkeit – und sind nicht dazu gezwungen –, vor Ablauf einer festgelegten Frist (Ablauf) eine bestimmte Menge an Kryptowährung (bei einer Call-Option) zu kaufen oder zu verkaufen (bei einer Put-Option) zu einem festen Preis (Ausübungspreis). Datum).

Händler müssen nicht die echte Kryptowährung selbst besitzen, sondern platzieren Wetten auf der Grundlage der erwarteten Wertänderungen. Rechnet ein Anleger mit einem Preisanstieg, kauft er Call-Optionen. Erwarten sie hingegen einen Preisrückgang, entscheiden sie sich für Put-Optionen.

Mit dieser Methode begrenzen Sie Ihr Risiko auf die Kosten der Option und haben gleichzeitig die Möglichkeit, sowohl in Bullen- als auch in Bärenmärkten Gewinne zu erzielen. Die Preisgestaltung von Optionen wird durch Faktoren wie Volatilität, Zeit bis zum Verfall und den Wert des Basiswerts beeinflusst. Allerdings können Handelsoptionen komplex und riskant sein und erfordern ein solides Verständnis der Risikomanagementstrategien und Markttrends.

Gedeckte Call-Option und ihr Zweck, erklärt

In der Welt des Optionshandels besteht eine gängige Strategie namens Covered Call darin, eine Call-Option für einen bestimmten Vermögenswert, beispielsweise eine Kryptowährung, zu verkaufen und gleichzeitig das Eigentum an diesem Vermögenswert zu behalten.

Bei der Covered-Call-Strategie handelt es sich um den Verkauf einer Call-Option für einen Basiswert, den Sie besitzen, mit dem Ziel, von Preissteigerungen und Prämieneinnahmen zu profitieren. Die Strategie besteht aus zwei Hauptaktionen: dem Verkauf der Call-Option und dem Halten des Basiswerts.

Zunächst besitzt der Händler einen bestimmten Betrag an Kryptowährung auf seinem Konto, der als Sicherheit für mögliche Call-Optionsverträge dient. Später bietet der Händler einer anderen Partei einen Call-Optionsvertrag an. Diese Vereinbarung ermöglicht es dem Käufer, vor einer festgelegten Frist (bis zum Ablauf) eine bestimmte Menge Kryptowährungen zu einem vorab vereinbarten Preis (dem Ausübungspreis) zu kaufen.

Wenn ein Händler eine Call-Option für eine Kryptowährung verkauft, erhält er eine sofortige Zahlung, die Prämie. Die Wahrscheinlichkeit ist groß, dass diese Option wertlos verfällt, sodass der Händler die Prämie als Gewinn einstreichen kann, wenn der Preis der Kryptowährung bis zum Ablauf unter dem vereinbarten Ausübungspreis bleibt. Wenn der Preis jedoch vor Ablauf über den Ausübungspreis steigt, könnte der Händler verpflichtet sein, die Kryptowährung zu diesem Preis zu verkaufen. Somit sind ihre potenziellen Gewinne aus dem Basiswert durch den Ausübungspreis begrenzt, obwohl sie den Vorteil der erhaltenen Prämie behalten.

Krypto-gedeckter Anruf vs. ungedeckter Anruf

Vereinfacht ausgedrückt: Die Höhe des Risikos und des Engagements eines Händlers variiert erheblich zwischen einem ungedeckten und einem gedeckten Kauf auf dem Kryptowährungsmarkt.

Bei einer Covered-Call-Strategie hält ein Händler die tatsächliche Kryptowährung und verkauft außerdem eine Call-Option für diese bestimmte Kryptowährung. Dieses Setup schützt den Händler vor künftigen Wertverlusten der Kryptowährung. Der Händler profitiert gleich doppelt: erstens von der Prämie, die er durch den Verkauf der Call-Option erhält; Zweitens können sie bei Ausübung der Option ihre eigenen Kryptowährungsbestände abgeben. In Anbetracht der Begrenzung potenzieller Gewinne und der Abhängigkeit vom Besitz von Vermögenswerten zum Ausgleich von Verlusten wird eine Covered-Call-Strategie als weniger riskant angesehen.

Wenn Sie eine Call-Option für eine Kryptowährung verkaufen, ohne den Basiswert zu besitzen, spricht man von einem ungedeckten Call oder Naked Call. Diese Strategie birgt ein erhebliches Risiko, wenn der Preis der Kryptowährung den Ausübungspreis deutlich übersteigt.

Wenn sich der Händler für diesen Vertrag entscheidet, muss er die Kryptowährung zum aktuellen Marktpreis kaufen. Dies könnte zu erheblichen Verlusten führen, wenn der Marktpreis sinkt. Ungedeckte Call-Optionen sind gewagter und spekulativer, da Händler keine zugrunde liegenden Vermögenswerte als Sicherheitsnetz gegen mögliche Verluste besitzen; Stattdessen sind die Schwankungen der Marktpreise ihre einzige Gewinnquelle.

Schritt-für-Schritt-Prozess zur Implementierung eines gedeckten Anrufs in Krypto

Ein Händler kann eine Covered-Call-Strategie auf dem Kryptowährungsmarkt umsetzen, indem er eine ausreichende Menge des zugrunde liegenden digitalen Vermögenswerts hält und gleichzeitig Call-Optionen für diesen Vermögenswert mit einem gewählten Ausübungspreis und Ablaufdatum verkauft.

Ein Händler bestimmt zunächst, welche Kryptowährung er zu einem festgelegten Preis verkaufen möchte. Als nächstes beurteilen sie sorgfältig die Marktbedingungen und berücksichtigen dabei die Volatilität der Kryptowährungen und die allgemeine Preisrichtung.

Nach Berücksichtigung von Faktoren wie Ausübungspreis und Ablaufdatum entscheidet der Händler, welche Call-Option er zum Verkauf anbietet. Darüber hinaus wählen sie einen Ausübungspreis, der über dem aktuellen Marktwert liegt, jedoch auf einem Niveau, bei dem sie bereit sind, sich vom Basiswert zu trennen, wenn die Option ausgeführt wird.

Wenn sich der Händler für eine Call-Option entscheidet, verwendet er sein bevorzugtes Handelssystem, um einen Verkaufsauftrag für diese Option zu erteilen. Im Wesentlichen übertragen sie ihre Call-Option auf einen anderen Investor und erhalten eine sofortige Prämienzahlung. Dieser Schritt bindet den Händler an die Verpflichtung, seine Kryptowährung zum vereinbarten Ausübungspreis zu verkaufen, wenn die Option schließlich ausgeübt wird.

Während der Laufzeit der Option überwacht der Händler die Marktschwankungen und hat die Flexibilität, die Call-Option entweder zurückzukaufen, um seine Position zu schließen, oder sie verfallen zu lassen. Verfällt die Option wertlos oder wird sie zu einem niedrigeren Preis zurückgekauft, behält der Händler die Prämie als Gewinn. Wenn umgekehrt der Wert der Kryptowährung steigt und die Option ausgeübt wird, kann der Händler den Vermögenswert zum Ausübungspreis verkaufen, der höher ist als seine ursprüngliche Investition.

Um die gegebene Erklärung zu verdeutlichen, betrachten wir eine Illustration. Stellen Sie sich vor, ein Händler hält 100 Ether-Tokens, die er für 1.600 US-Dollar pro Stück gekauft hat. Derzeit ist jeder Token auf dem Markt 1.700 US-Dollar wert. Der Händler rechnet mit einem moderaten Preisanstieg. Um von dieser Erwartung zu profitieren, verkaufen sie eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 1.800 US-Dollar und einem Ablaufdatum von einem Monat für eine Prämie von 5.000 US-Dollar.

Strategien zur Verwaltung gedeckter Anrufe in Krypto

Um bei der Abwicklung gedeckter Anrufe in Kryptowährungen den größtmöglichen Gewinn zu erzielen und das Risiko zu minimieren, ist es wichtig, sowohl die allgemeinen Marktbedingungen als auch die Performance der einzelnen Kryptowährungen regelmäßig genau im Auge zu behalten.

Händler haben die Möglichkeit, ihre Call-Option mit Verlust zurückzukaufen, wenn der Preis der Kryptowährung deutlich steigt, wodurch sie daran gehindert werden, ihren Vermögenswert unter dem Marktwert zu verkaufen. Umgekehrt können sich Händler dafür entscheiden, die Option wertlos verfallen zu lassen und die verdiente Prämie zu behalten, wenn der Preis sinkt oder relativ stabil bleibt.

Der Verkauf einer alten Call-Option mit bevorstehendem Verfallsdatum und der Kauf einer neuen Call-Option mit späterem Verfallsdatum oder höherem Ausübungspreis ist eine weitere Strategie zur Verlängerung einer gedeckten Call-Position. Mit diesem Ansatz können Händler weiterhin Einnahmen aus Optionsprämien erzielen und möglicherweise Gewinne erzielen, wenn der Wert des Basiswerts im Laufe der Zeit steigt.

Darüber hinaus können Händler Stop-Loss-Orders festlegen, um Verluste bei ihren gedeckten Call-Positionen zu verhindern, indem sie den Handel automatisch abbrechen, wenn der Preis der Kryptowährung ein bestimmtes Niveau erreicht. Allerdings ist ein effektives Risikomanagement beim Einsatz von Covered Calls im volatilen Kryptowährungsmarkt von entscheidender Bedeutung, da die Strategien auf die individuellen Ziele und Marktbedingungen zugeschnitten sein müssen.

Covered-Call-Vorteile für Krypto-Investoren

Anleger können Geld verdienen, ihre Gewinne in bestimmten Marktsituationen steigern und sich vor potenziellen Verlusten schützen, indem sie gedeckte Call-Verträge für Kryptowährungen abschließen. Das heißt, sie erhalten eine Entschädigung in Form von Prämien dafür, dass sie anderen das Recht einräumen, ihre digitale Währung zu einem vereinbarten Preis zu kaufen.

Anleger haben die Möglichkeit, ihre Erträge aus Investitionen zu steigern, indem sie Call-Optionen auf ihre Vermögenswerte verkaufen und Vorabprämien erhalten. Diese zusätzliche Einnahmequelle, die unabhängig von Schwankungen der Vermögenspreise konstant bleibt, könnte für Händler verlockend sein, die trotz der unvorhersehbaren Natur des Kryptowährungsmarktes Gewinne erzielen möchten.

In Märkten, in denen Kryptowährungen ein moderates Wachstum oder sogar leichte Rückgänge verzeichnen, kann der Verkauf von Covered Calls eine profitable Strategie für Anleger sein. Auf diese Weise können sie zusätzlich zu möglichen Preiserhöhungen zusätzliche Einnahmen aus den Prämien erzielen, die sie für die Gewährung des Rechts zum Kauf ihrer Kryptowährungen zu einem bestimmten Preis erhalten.

Darüber hinaus helfen gedeckte Calls den Anlegern, das Risiko zu minimieren, indem sie als Schutzschild gegen potenzielle Verluste fungieren. Durch den Erhalt von Optionsprämien wird die Kostenbasis der zugrunde liegenden Kryptowährung effektiv reduziert. Wenn der Wert des Vermögenswerts sinkt, können die Einnahmen aus diesen Prämien daher als Puffer dienen, um die Auswirkungen von Verlusten abzumildern.

Risiken einer Covered-Call-Strategie in Krypto

Trotz der Vorteile des Verkaufs gedeckter Anrufe auf dem Kryptomarkt ist es wichtig, sich der Risiken bewusst zu sein, die aufgrund seiner volatilen und sich schnell verändernden Natur damit verbunden sind.

Der Handel mit Call-Optionen auf Kryptowährungen birgt erhebliche Risiken. Ein solches Risiko besteht darin, erhebliche Gewinne zu verpassen, wenn der Wert des Basiswerts über den Ausübungspreis hinaus steigt, da Sie verpflichtet sind, ihn zu einem vorher festgelegten Preis zu verkaufen.

Ein weiterer zu berücksichtigender Punkt ist, dass potenzielle Gewinne bei der Nutzung gedeckter Anrufe möglicherweise begrenzt sind. Da der maximale Gewinn auf den Ausübungspreis und die verdiente Prämie begrenzt ist, können Händler möglicherweise nicht in vollem Umfang erhebliche Wertsteigerungen ihrer zugrunde liegenden Kryptowährung realisieren.

Wenn Sie ein Covered-Call-Verkäufer auf dem Kryptowährungsmarkt sind, besteht die Möglichkeit, dass Sie zu einem Verkauf aufgefordert werden. Der Käufer der Option hat die Macht, den Vermögenswert von Ihnen zu kaufen, wenn sein Preis den vereinbarten Preis (Ausübungspreis) übersteigt. Diese Maßnahme würde Sie dazu verpflichten, zum vorher festgelegten Preis zu verkaufen, wodurch Ihre potenziellen Gewinne begrenzt würden, wenn der Wert des Vermögenswerts weiter steigt. Diese Situation wird als „zugeteilt“ bezeichnet.

Auf instabilen Kryptomärkten reichen die Einnahmen aus dem Verkauf von Call-Optionen möglicherweise nicht aus, um potenzielle Verluste auszugleichen, wenn der Wert der zugrunde liegenden digitalen Währung erheblich sinkt. Daher ist es für Anleger von entscheidender Bedeutung, die Risiken und potenziellen Vorteile abzuwägen, bevor sie sich zwischen Covered Calls und anderen Strategien entscheiden.